Messaggio di navigazione RSU contro ristretta della vs. Stock Options Per una fase di avvio o di società in anticipo, quale tipo di incentivazione azionaria è migliore Un RSU o un premio azioni vincolate o di una stock option RSU contro ristretta della vs. Stock Options La risposta breve is8211RSUs non sono generalmente una buona idea in ambito aziendale fase iniziale o di avvio, e se l'opzione è meglio di un premio di azioni vincolate dipende da due cose: il valore di mercato delle azioni ordinarie company8217s, e la capacità del destinatario del premio di sopportare oggi fiscale. Perché RSU Generalmente Don8217t senso per Early Stage Aziende RSU generalmente don8217t dare un senso per le aziende in fase iniziale, perché sono meno vantaggiose rispetto sia premi azionari o opzioni limitate, ma comporta molto di più la complessità. In startupland, la complessità dovrebbe essere evitato per mantenere i costi legali e contabili verso il basso. RSU sono meno vantaggiose rispetto alle opzioni o azioni vincolate a causa del lavoro come RSU. Con una RSU, il destinatario del premio doesn8217t ricevere azionario o la possibilità di acquistare azioni. Al contrario, il destinatario riceve un premio unità. Non magazzino, ma un premio unità. Nessuna 83 (b) elezione può essere fatta sulla ricevuta di un premio unità perché un (b) elezione 83 può essere fatta solo sulla ricevuta quote effettive di magazzino. (Proprio come si can8217t effettua una (b) elezione 83 sulla ricevuta di un'opzione che si può fare solo l'elezione sulla ricevuta delle quote effettive.) Non vi è alcuna imposta dovuta al momento della ricezione di una RSU, che è buono, ma qui è il problema: il premio unità sarà oggetto di maturazione. Quando le unità gilet, l'azienda consegnerà le quote di azioni al destinatario del premio. Le quote di azioni trasportati sarà tassabile come reddito ordinario allora, in quel momento. E in quel momento il valore delle azioni potrebbe essere andato in modo sostanziale da quando è stato assegnato il RSU e le imposte dovute può essere significativamente più che il destinatario previsto, o che il destinatario può sopportare. Questo è il motivo per cui in una società fase iniziale, destinatari del premio in genere sia preferiscono stock option o azioni vincolate. RSU possono e fare un sacco di senso per le imprese più mature, in particolare le imprese pubbliche che possono fornire destinatari del premio con la possibilità di vendere immediatamente le azioni di finanziare gli oneri fiscali. Oppure le aziende che hanno significative riserve di liquidità e che possono aiutare i dipendenti a finanziare le loro tasse. Oppure le aziende che hanno una offerta pubblica previsto nel ragionevolmente prevedibile futuro. Ma nella terra di avvio, questo è raramente il caso. La tassazione delle opzioni Stock Options in azioni non sono imponibili al momento della ricezione, purché sono al prezzo di valore equo di mercato. Questo è bello, perché il destinatario può rinviare fiscale fino all'esercizio dell'opzione. Le stock option non sono imponibili al momento di maturazione. Un'altra caratteristica di stock option. Una stock option sono imponibili in exercise8211but le conseguenze fiscali dipenderà se l'opzione è stata una nonstatutory o non qualificato stock option o di un'opzione di incentivazione azionaria. Ho scritto su questo ampiamente in altri post del blog. Si veda, ad esempio, ISO vs. NQOs. Vedi anche, Top 6 motivi per concedere NQOs sopra ISO. I tempi di esercizio delle stock option è in genere sotto il controllo del optionee, post-maturazione. Le opzioni sono buoni per questo reason8211the optionee può generalmente controllare l'incidenza della event8211which imponibile è esercizio. Indipendentemente dal fatto che l'opzione è un NQO o un ISO, le plusvalenze che tengono periodo non inizia fino esercizio. La tassazione dei premi azionari restricted stock limitati può sia imponibili al momento della ricezione di fare 83 (b) elezione o saranno imponibili su di maturazione, se no 83 (b) elezione è fatto. Entrambe le situazioni sono problematici. A volte un destinatario del premio can8217t permettersi l'imposta dovuta se fanno un (b) elezione 83 al ricevimento delle azioni. E a volte un destinatario del premio can8217t permettersi l'imposta dovuta quando le azioni maturano. Così, quando si considera se concedere a qualcuno un premio stock o stock option, è una buona idea per le aziende a prendere in considerazione la capacità del destinatario del premio di pagare le tasse oggi. Se il valore del titolo è molto company8217s low8211such che un premio azionario non darà luogo a più di tanto imposta premi today8211stock può essere bello perché il destinatario può ricevere magazzino, e iniziare il loro periodo di detenzione plusvalenza immedately. Che cosa si deve fare una cosa che potreste fare è l'atrio vostri rappresentanti al Congresso di cambiare la legge. 8220I non credo ci sia un modo ottimale per il rilascio dei dipendenti equità in questo momento. Ognuna delle tre opzioni scelte, azioni vincolate, e RSU, ha benefici e detriments.8221 Cosa potrebbe fare il Congresso Come Dan Lear e ho scritto, che potrebbero rendere il trasferimento delle azioni non imponibili nel contesto employeremployee per illiquidi azioni della società privata. Tabella riassuntiva Alcune delle differenze nei tipi di aggiudicazione Messaggio di navigazione Iscriviti al Blog via EmailNon-qualificati Stock Options esercizio delle opzioni per acquistare azioni della società ad un prezzo inferiore a quello di mercato innesca un disegno di legge fiscale. Quante tasse si paga quando si vende il titolo dipende da quando si vende. Un modo per premiare i dipendenti Una strategia aziende utilizzano per premiare i dipendenti è di dare loro opzioni per l'acquisto di una certa quantità di stock companyrsquos per un prezzo fisso dopo un determinato periodo di tempo. La speranza è che per il momento le opzioni employeersquos vestmdashthat è, al momento il dipendente può effettivamente esercitare le opzioni per acquistare azioni sul set pricemdashthat il prezzo di mercato del titolo si sono aumentati, in modo che il lavoratore riceve lo stock per meno del prezzo corrente di mercato. Se yoursquore un dirigente, alcune delle opzioni che ricevete dal vostro datore di lavoro può essere non qualificato Stock Options. Queste sono le opzioni che donrsquot qualificano per il trattamento fiscale più favorevole, dato a stock option di incentivazione. In questo articolo, yoursquoll imparare le implicazioni fiscali di esercizio stock option non qualificati. Letrsquos per scontato che si riceve opzioni su azioni che attivamente negoziati su un mercato consolidato come il NASDAQ, ma che le opzioni stessi arenrsquot scambiati. Il problema fiscale è che quando si esercita le opzioni per l'acquisto di magazzino (ma non prima), si dispone di un reddito imponibile pari alla differenza tra il prezzo delle azioni fissato dal l'opzione e il prezzo di mercato del titolo. In gergo fiscale, questo è chiamato l'elemento di compensazione. elemento di compensazione L'elemento di compensazione è sostanzialmente la quantità di sconto che si ottiene quando si acquista il titolo al prezzo di esercizio dell'opzione anziché al prezzo corrente di mercato. Si calcola l'elemento di compensazione sottraendo il prezzo di esercizio dal valore di mercato. Il valore di mercato del titolo è il prezzo delle azioni il giorno si esercita le opzioni per acquistare le azioni. È possibile utilizzare la media dei prezzi alti e bassi che lo stock mestieri per quel giorno. Il prezzo di esercizio è l'importo che si può acquistare le azioni per il secondo il vostro contratto di opzione. E herersquos il kicker: L'azienda deve segnalare l'elemento di compensazione come aggiunta al tuo salario sul modulo W-2 nel corso dell'anno si esercita le opzioni. Questo significa che l'IRS sa tutto sul tuo manna, e la considera come reddito di compensazione, proprio come il vostro stipendio. Sarà dovere imposte sul reddito e le imposte Social Security e Medicare sull'elemento di compensazione. Quando devo pagare le tasse sulle mie opzioni prima cosa: è donrsquot devi pagare alcuna tassa quando yoursquore concesso quelle opzioni. Se si è data un contratto di opzione che ti permette di acquistare 1.000 azioni della società per azioni, vi è stato concesso la possibilità di acquistare azioni. Questa concessione di per sé isnrsquot imponibile. Itrsquos solo quando effettivamente esercitare tali opzioni e quando più tardi vende il titolo che è stato acquistato di avere operazioni imponibili. Come si segnala il tuo magazzino transazioni opzione dipende dal tipo di transazione. Di solito, imponibili non qualificato le operazioni di stock option si dividono in quattro categorie possibili: Si esercita l'opzione di acquisto sulle azioni e si tiene su azioni. Si esercita l'opzione per l'acquisto delle azioni, e quindi si vendono le quote lo stesso giorno. Si esercita l'opzione di acquisto delle azioni, poi li vendono in un anno o meno dopo il giorno in cui li acquistato. Si esercitare l'opzione di acquisto delle azioni, poi si vende loro più di un anno dopo il giorno in cui li acquistato. Ognuno di questi quattro scenari ha i suoi problemi fiscali come le seguenti quattro esempi mostrano fiscali. 1. Si esercita l'opzione di acquisto sulle azioni e tenere su di loro. In questa situazione, si esercita l'opzione di acquisto sulle azioni, ma non vendere le azioni. Il tuo elemento di compensazione è la differenza tra il prezzo di esercizio (25) e il prezzo di mercato (45) il giorno in cui ha esercitato l'opzione e ha acquistato il magazzino, volte il numero di azioni acquistate. 45 meno 25 20 x 100 parti 2.000 20 volte 100 azioni 2.000 Il datore di lavoro comprende l'importo elemento di compensazione (2.000) nella casella 1 (salari) del modulo 2016 W-2. Perché è riportato sul vostro W-2 Perché itrsquos considerato ldquocompensationrdquo a te, proprio come il vostro stipendio. Quindi, anche se si havenrsquot ancora visto alcun profitto effettivo dalla vendita delle azioni, yoursquore ancora tassati sul elemento di compensazione proprio come se avessi ricevuto un fx di 2.000 in denaro. E se per qualche motivo l'elemento di compensazione non è incluso nella scatola 1 Itrsquos ancora considerato una parte del tuo stipendio, quindi è necessario aggiungerlo al modulo 1040, Linea 7 quando si compila la dichiarazione dei redditi per l'anno si esercita l'opzione. 2. Si esercita l'opzione di acquisto sulle azioni e poi li vendono lo stesso giorno. Come nell'esempio precedente, l'elemento di compensazione è di 2.000, e il vostro datore di lavoro includerà 2.000 nel reddito sul 2016 modulo W-2. Se essi non, è necessario aggiungerlo al modulo 1040, Linea 7 quando si compila la dichiarazione dei redditi 2016. Successivamente, si deve segnalare la vendita effettiva del titolo sui vostri 2016 Schedule D, plusvalenze e minusvalenze, Parte I. Perché hai venduto il titolo subito dopo è stato acquistato, la vendita conta come a breve termine (vale a dire, si possedeva il magazzino per anno o lessmdashless di un giorno in questo caso). In questo esempio, la data di acquisizione è 6.302.016 e la data di vendita è anche 6302016. Quindi è necessario determinare se si dispone di un utile o una perdita. In questo esempio, la base dei costi delle vostre azioni è 4.500, e il prezzo di vendita è 4.490. Il 10 (della Commissione), è la vostra perdita di capitale a breve termine. Come abbiamo fatto a determinare tali importi la base di costo è il costo originale (il valore dello stock, che consiste di quello che hai pagato, più l'elemento di compensazione che si deve segnalare come reddito di compensazione sul modulo 1040 2016). La base di costo è quindi, è il prezzo effettivo pagato per i tempi di condivisione del numero di azioni (25 x 100 2.500) più 2.000 di compensazione riportato sul 2016 modulo W-2. Pertanto, la base di costo totale del magazzino è di 4.500 (2.500 2.000). Il prezzo di vendita è il prezzo di mercato per azione alla data di vendita (45) volte il numero di azioni vendute (100), che è uguale a 4.500. Poi, si sottrae eventuali commissioni pagate per la vendita (10, in questo esempio) per arrivare a 4.490 come prezzo finale di vendita. Yoursquoll probabilmente riceverà un 2016 modulo 1099-B dal broker che ha gestito l'acquisto dell'opzione e vendita. Questa forma dovrebbe mostrare 4.490 come i vostri proventi della vendita. Sottraendo il tuo prezzo di vendita (4.490) dalla base di costo (4.500), si ottiene una perdita di 10. Ricordate, è in realtà è venuto fuori con largo anticipo (anche al netto delle imposte) in quanto hai venduto magazzino per 4.490 (dopo aver pagato la commissione 10) che si acquistato per solo 2.500. 3. Si esercitare l'opzione di acquistare le azioni e poi li vendono in un anno o meno dopo il giorno in cui li acquistato. Anche in questo caso, l'elemento di compensazione di 2.000 (calcolato come negli esempi precedenti) è considerato reddito imponibile e dovrebbe essere incluso nella scatola 1 del 2016 modulo W-2. In caso contrario, è necessario aggiungere al modulo 1040, Linea 7 quando si compila la dichiarazione dei redditi 2016. Perché hai venduto il titolo, è necessario segnalare la vendita sul 2016 Schedule D. La vendita delle azioni è considerato una transazione a breve termine, perché si possedeva il titolo meno di un anno. In questo esempio, la data di acquisizione è 6.302.016, la data di vendita è 12.152.016, il prezzo di vendita è 4.990, e la base di costo è 4.500. La plusvalenza a breve termine è la differenza di 490 (4,900-4,500). Come abbiamo ottenuto queste cifre Il prezzo di vendita (4.990) è il prezzo di mercato alla data di vendita (50) volte il numero di azioni vendute (100), o 5.000, al netto di eventuali commissioni che hai pagato quando hai venduto (10). Il modulo 1099-B da una manipolazione vostra vendita broker dovrebbe riferire 4.990 come i proventi vostra vendita. La base di costo è il prezzo effettivo pagato per i tempi di condivisione del numero di azioni (25 volte 100 2.500), più l'elemento di compensazione di 2.000 per un totale di 4.500. Così il guadagno è 490, la differenza tra la base e il prezzo di vendita, e sarà tassato come plusvalenza a breve termine al suo tasso di imposta sul reddito ordinario. 4. Si esercitare l'opzione di acquisto delle azioni, poi li vendono più di un anno dopo il giorno in cui li acquistato. Prezzo di mercato su 6302011 Commissione ha versato al momento della vendita: Numero di azioni: L'elemento di compensazione del 2000 è lo stesso che negli esempi precedenti e dovrebbe essere apparso nella casella 1 del vostro W-2 per il 2011 (l'anno in cui ha esercitato le opzioni per l'acquisto il brodo.) Poiché questa operazione si è verificato in un anno precedente, si donrsquot deve pagare l'imposta sul elemento di compensazione di nuovo itrsquos ormai considerato parte del costo di base prezzo di acquisto per lo stock. È quindi necessario segnalare la vendita delle azioni sul 2016 Schedule D, parte II perché itrsquos una transazione a lungo termine che possedeva il magazzino per quasi 18 mesi. Come nell'esempio precedente, il guadagno vendita di stock è 490, calcolata nello stesso modo (4.990 prezzo di vendita - 4,500 base di costo). Ma ora il guadagno 490 è un guadagno a lungo termine, in modo da avere solo pagare l'imposta al tasso di plusvalenze, che probabilmente sarà molto inferiore rispetto tue normali Cose voce tra di ricordare quando concesse stock options Quando si è concesso nonqualified stock option, ottenere una copia del contratto di opzione dal datore di lavoro e leggerlo attentamente. Il datore di lavoro è tenuta a trattenere imposte sui salari sull'elemento di compensazione, ma di tanto in tanto che doesnrsquot avvenga correttamente. In un caso che conosciamo, un reparto employeersquos del libro paga non trattenere le tasse federali o statali di reddito. Ha esercitato le sue opzioni, pagando 7.000 e venduto il titolo lo stesso giorno per 70.000 poi utilizzato tutti i proventi (più denaro aggiuntivo) l'accordo, di acquistare un auto 80.000, lasciando ben poco denaro in cassa. Venite a tempo di dichiarazione dei redditi l'anno successivo, è stato estremamente addolorato per imparare che doveva tasse sulla elemento di compensazione di 63.000. Donrsquot lasciate che questo accada a voi. I datori di lavoro devono segnalare il reddito da un 2016 di esercizio non qualificato archivio opzioni, nel quadro 12 del 2016 modulo W-2 utilizzando il codice ldquoV. rdquo L'elemento di compensazione è già incluso nelle caselle 1, 3 (se applicabile), e 5, ma è anche riportata separatamente in Box da 12 a indicare chiaramente l'importo del risarcimento derivante da un esercizio di stock option non qualificato. TurboTax Premier Edition offre un aiuto supplementare con investimenti e può aiutare a ottenere i migliori risultati in base alla legge fiscale. Da azioni e obbligazioni a reddito da locazione, TurboTax Premier aiuta a ottenere le tasse fatto bene Il suddetto articolo è destinato a fornire informazioni finanziarie generalizzato progettato per educare un ampio segmento di pubblico non dà fiscale personalizzato, gli investimenti, legale, o di altre attività e consulenza professionale. Prima di intraprendere qualsiasi azione, si dovrebbe sempre cercare l'assistenza di un professionista che conosce la vostra situazione particolare per consigli su tasse, investimenti, la legge, o di qualsiasi altra questione di business e professionali che incidono si Andor vostro business. Offerta importanti dettagli e informazioni integrative TurboTax onlineInternet provare per FreePay quando si file: TurboTax prezzi online e mobile si basa sulla vostra situazione fiscale e varia a seconda del prodotto. 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Quicken importare non è disponibile per TurboTax affari. prodotti Quicken forniti da Quicken Inc. Quicken importazione soggetti a change. One dei più grandi cambiamenti nella struttura della Silicon Valley compensazione società privata negli ultimi cinque anni è stato il crescente uso di restricted stock Units (RSU). Ive stato nella tecnologia di business più di 30 anni e per tutto che le opzioni di tempo Stock sono stati quasi esclusivamente i mezzi con cui i dipendenti di avvio condiviso nel loro successo datori di lavoro. Tutto è cambiato nel 2007, quando Microsoft ha investito in Facebook. Per capire perché RSU è emerso come una forma popolare di compensazione, abbiamo bisogno di guardare a come RSU e stock option sono diverse. Storia delle stock option in Silicon Valley Più di 40 anni fa, un avvocato molto intelligente nella Silicon Valley ha progettato una struttura del capitale per start-up che hanno contribuito a facilitare il boom high-tech. La sua intenzione era quella di costruire un sistema che era interessante per Venture Capitalist e ha fornito ai dipendenti un incentivo significativo per accrescere il valore delle loro aziende. Per raggiungere il suo obiettivo ha creato una struttura del capitale che ha emesso privilegiate convertibili ai capitalisti e Common Venture Stock (sotto forma di stock option) ai dipendenti. Azioni Privilegiate finirebbe per convertire in azioni ordinarie se la società dovesse andare pubblico o ottenere acquisito, ma avrebbero diritti unici che renderebbero una quota preferito apparire più prezioso di una quota comune. Dico sembra perché era altamente improbabile che le azioni privilegiate diritti unici, come la possibilità di dividendi e l'accesso preferenziale ai proventi di liquidazione, avrebbe mai entrare in gioco. Tuttavia, l'aspetto di maggior valore per Azioni Privilegiate permesso alle aziende di giustificare per l'IRS l'emissione di opzioni per acquistare azioni ordinarie ad un prezzo di esercizio pari a 110 ° il prezzo per azione pagato dagli investitori. Gli investitori sono stati felici di avere un prezzo di esercizio molto inferiore al prezzo pagato per la loro preferita della perché non ha ancora creato aumentato diluizione e ha fornito un enorme incentivo per attrarre individui eccezionali a lavorare per le loro società in portafoglio. Questo sistema non ha ancora cambiare molto fino a circa 10 anni fa, quando l'IRS ha deciso che le opzioni di prezzo a soli 110 ° il prezzo del prezzo più recente pagato da investitori esterni rappresentati troppo grande un vantaggio non tassato al momento della assegnazione delle opzioni. Un nuovo requisito è stato posto sulla società di consigli di amministrazione (le emittenti ufficiali di stock options) per impostare l'opzione prezzi di esercizio (il prezzo al quale si poteva comprare il tuo Azioni ordinarie) al valore di mercato delle azioni ordinarie al momento l'opzione è stata rilasciato. Ciò ha richiesto tavole a cercare valutazioni (noto anche come 409A valutazioni in riferimento alla sezione del codice IRS che fornisce indicazioni sul trattamento fiscale degli strumenti di capitale basati concessi a titolo di risarcimento) delle loro azioni comuni da parte di esperti di valutazione di terze parti. L'emissione di stock option con prezzi di esercizio al di sotto del valore di mercato dell'azione ordinaria comporterebbe il destinatario dover pagare una tassa sulla somma di cui il valore di mercato supera il costo di esercitare. Perizie sono perseguiti circa ogni sei mesi per evitare i datori di lavoro che gestiscono il rischio di incorrere in questa tassa. Il valore stimato della Common Stock (e quindi il prezzo di esercizio dell'opzione) viene spesso a circa 13 ° il valore del l'ultimo prezzo pagato da investitori esterni, anche se il metodo di calcolo del valore equo di mercato è molto più complessa. Questo sistema continua a fornire un incentivo interessante per i dipendenti a tutti, ma in un caso in cui una società raccoglie fondi ad una valutazione ben al di sopra di quello che la maggior parte delle persone considererebbero giusto. Microsofts investimenti in Facebook nel 2007 è un esempio perfetto. Vi spiego perché. Facebook ha cambiato tutto Nel 2007 Facebook ha deciso di coinvolgere un partner aziendale per accelerare le vendite di pubblicità, mentre ha costruito un proprio team di vendita. Google e Microsoft in competizione per l'onore di rivendita annunci Facebooks. Al momento Microsoft stava cadendo disperatamente dietro Google nella corsa per la pubblicità dei motori di ricerca. Voleva la capacità di raggruppare i propri annunci di ricerca con annunci di Facebook per dare un vantaggio competitivo rispetto a Google. Microsoft allora ha fatto una cosa molto buon senso per vincere l'affare di Facebook. E 'inteso da anni di investire in piccole società che gli investitori pubblici non apprezzano l'apprezzamento ottenuto da investimenti. Essi si preoccupano solo gli utili da operazioni ricorrenti. Pertanto il prezzo di Microsoft era disposta a pagare per investire in Facebook materia non ha ancora, quindi ci hanno offerto di investire 200 milioni a una stima di 4 miliardi come parte dell'accordo rivenditore. Questo è stato considerato assurdo da quasi tutti nel mondo degli investimenti, in particolare dato che Facebook ha generato un fatturato annuale di soli 153 milioni nel 2007. Microsoft potrebbe facilmente permettersi di perdere 200 milioni data la sua maggiore di 15 miliardi di riserva di cassa, ma anche questo era improbabile perché Microsoft aveva il diritto di essere rimborsato prima in caso di Facebook è stata acquistata da qualcun altro. L'altissima stima creato un incubo di reclutamento per Facebook. Come stavano andando ad attrarre nuovi dipendenti se i loro stock option mancavano vale niente fino a quando la società ha generato valore superiore a 1,3 miliardi (il probabile nuovo valore stimato del Comune della 13 ° di 4 miliardi) Inserire il RSU. Quali sono RSU RSU (o ristretta della unità) sono azioni ordinarie soggetti a maturazione e, spesso, altre restrizioni. Nel caso di Facebook RSU, non erano azioni comuni reali, ma uno stock fantasma che potrebbe essere scambiato in azioni comuni dopo che la società è stata quotata o è stato acquisito. Prima di Facebook, RSU sono stati utilizzati quasi esclusivamente per i dipendenti della società pubblica. Le società private tendevano a non emettere RSU perché il destinatario riceve il valore (il numero di volte Rsu l'ultima liquidazione priceshare) se il valore della società apprezza o no. Per questo motivo, molte persone, me compreso, non credo che siano un incentivo appropriato per un dipendente di una società privata che dovrebbe essere focalizzata sulla crescita del valore del suo patrimonio netto. Detto RSU sono una soluzione ideale per una società che ha bisogno di fornire un incentivo azionario in un ambiente in cui la valutazione attuale società non è in grado di essere achievedjustified per alcuni anni. Come risultato, essi sono molto comuni tra le aziende che hanno chiuso finanziamenti a valutazioni superiori a 1 miliardo (esempi includono AirBnB, Dropbox, Square e Twitter), ma non si trovano spesso in imprese early stage. La vostra situazione varierà dipendenti devono aspettarsi di ricevere un minor numero di RSU di stock option per la stessa scadenza jobcompany perché RSU hanno valore indipendentemente dal modo in cui la società emittente svolge concessione posta. Si deve aspettare di ricevere un numero inferiore di circa il 10 RSU dalle stock option per ogni posto di lavoro società privata e circa 23 in meno RSU di quanto si otterrebbe in opzioni a una società pubblica. Mi permetta di fornire un esempio di società privata per illustrare. Immaginate una società con 10 milioni di azioni in circolazione, che ha appena completato un finanziamento al 100 per azione, che si traduce in una stima 1 miliardo. Se sapessimo con certezza che la società sarebbe in definitiva del valore di 300 dollari per azione, allora avremmo bisogno di emettere 11 un minor numero di RSU di stock option per fornire lo stesso valore netto al dipendente. Ecco un grafico semplice per aiutarvi a visualizzare l'esempio. Non sappiamo mai quale sarà il valore ultimo della società, ma si deve sempre aspettare di ricevere un minor numero di RSU per lo stesso lavoro per ottenere lo stesso valore atteso perché RSU non hanno un prezzo di esercizio. RSU e le stock option hanno un trattamento fiscale molto diversa La principale differenza finale tra RSU e le stock option è il modo in cui vengono tassati. Abbiamo coperto questo argomento in grande dettaglio in Gestione di libero passaggio RSU come un amplificatore fx Cash considerare la vendita. La linea di fondo è RSU sono tassati non appena si sono acquisiti e liquidi. Nella maggior parte dei casi il datore di lavoro tratterrà alcuni dei vostri RSU come pagamento per le imposte dovute al momento della maturazione. In alcuni casi è possibile che venga data la possibilità di pagare le imposte dovute in contanti a portata di mano in modo da mantenere tutte le RSU di libero passaggio. In entrambi i casi i tuoi RSU sono tassati a tassi di reddito ordinario, che può essere alto come 48 (Stato federale) a seconda del valore dei RSU e lo stato in cui si vive. Come abbiamo spiegato nel citato post sul blog, aggrappandosi al tuo RSU equivale a prendere la decisione di acquistare più del vostro azioni della società al prezzo corrente. Al contrario, le opzioni non sono tassati fino a quando non sono esercitati. Se si esercita le opzioni prima che il valore delle opzioni è aumentata e presentare una 83 (b) elezione (vedi file Sempre I suoi 83 (b)), allora non dovrà versare alcuna imposta fino a quando non vengono venduti. Se si tiene su di loro, in questo caso per almeno un esercizio di posta anno, allora si sarà tassato al plusvalenze tariffe, che sono molto più bassi rispetto ai tassi di reddito ordinario (massimo di circa 36 vs 48). Se si esercita le opzioni dopo che aumentano di valore, ma prima di essere liquido, allora si rischia di dovere una tassa minima alternativa. Consigliamo vivamente di consultare un consulente fiscale prima di prendere questa decisione. Si prega di vedere 11 domande da porsi quando si sceglie un commercialista fiscale per imparare a selezionare un consulente fiscale. La maggior parte delle persone non esercitano le loro opzioni fino a quando il datore di lavoro è andato pubblico. A quel punto è possibile esercitare e vendere almeno abbastanza azioni per coprire l'imposta sul reddito d'ordinario sono dovute sulla rivalutazione delle opzioni. La buona notizia è, a differenza di RSU, è possibile rinviare l'esercizio delle opzioni ad un momento in cui il tasso di imposta è relativamente basso. Ad esempio si potrebbe aspettare fino a quando si acquista una casa e sono in grado di dedurre la maggior parte del vostro pagamento ipotecario e tasse immobiliari. Oppure si potrebbe aspettare fino a quando non beneficiare di perdite fiscali raccolte da un servizio di gestione degli investimenti come Wealthfront. Siamo qui per aiutare RSU e stock option sono stati progettati per scopi molto diversi. Ecco perché il trattamento fiscale e importo si dovrebbe aspettare di ricevere differire così tanto. Siamo fermamente convinti che con una migliore comprensione di come il loro uso si è evoluto si sarà in grado di prendere decisioni migliori su ciò che costituisce un'offerta equa e quando vendere. Siamo anche molto consapevoli di quanto sia complesso e specifico il proprio processo decisionale può essere quindi non esitate a seguire con domande nella nostra sezione commenti che sono suscettibili di rivelarsi utile per gli altri. Nulla in questo blog deve essere interpretata come consulenza fiscale, una sollecitazione, un'offerta o una raccomandazione, per acquistare o vendere qualsiasi titolo. Questo blog non è inteso come un consiglio di investimento, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che le circostanze descritte nel presente documento si tradurrà in un determinato risultato. I grafici e le altre immagini sono forniti solo a scopo illustrativo. I nostri servizi di pianificazione finanziaria sono stati progettati per aiutare i nostri clienti nella preparazione per il loro futuro finanziario e permette loro di personalizzare i propri presupposti per i loro portafogli. Noi non intendiamo rappresentare la nostra guida di pianificazione finanziaria si basa su o destinata a sostituire una valutazione complessiva di un client8217s dell'intero portafoglio personale. Mentre i dati Wealthfront utilizzati da terzi si crede di essere affidabile, Wealthfront non può garantire l'accuratezza o la completezza dei dati forniti dai clienti o terzi. servizi di consulenza per gli investimenti sono forniti solo per gli investitori che diventano clienti Wealthfront. 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